Бычьи инвестиционные стратегии до утверждения ETH ETF

Решение по Ethereum ETF уже на подходе. Независимо от того, настроены ли вы по-бычьи или по-медвежьи, вот несколько лучших стратегий для торговли этой новостью.

Есть несколько причин для оптимизма в отношении одобрения спотового Эфира

ETH биржевых фондов (ETF) в ближайшем будущем. Во-первых, Комиссия по ценным бумагам и биржам США уже продемонстрировала более благосклонное отношение к криптовалютам в целом, о чем свидетельствует одобрение 11 спот-фондов Bitcoin BTC ETF в январе 2024 года. Это стало исторической вехой для криптоиндустрии, поскольку впервые SEC разрешила инвесторам получить доступ к крупнейшей криптовалюте через регулируемый и основной инвестиционный инструмент.

Во-вторых, у Эфира есть веские основания для того, чтобы SEC классифицировала его как товар, а не как ценную бумагу. Это очень важное различие, поскольку к товарам применяются менее строгие правила, чем к ценным бумагам, и, следовательно, вероятность одобрения ETF выше.

Эфир рассматривается в качестве товара многими экспертами и органами власти, включая Комиссию по торговле товарными фьючерсами США, Управление по финансовому регулированию Великобритании и аналитиков ETF агентства Bloomberg. Блокчейн Ethereum также является основой секторов децентрализованных финансов и нефункционирующих токенов, которые бурно развиваются благодаря инновациям и внедрению и демонстрируют полезность и ценность сети.

В-третьих, существует большой спрос и интерес к спотовым ETF на ETH со стороны как розничных, так и институциональных инвесторов. Согласно недавнему исследованию, проведенному Bitwise Asset Management, 98 % финансовых консультантов, которые в настоящее время распределяют криптовалюты на счетах клиентов, намерены сохранить или увеличить свою долю в 2024 году, что также благоприятствует ETH.

Крис Куйпер, директор по исследованиям Fidelity, недавно поделился своими соображениями о том, почему Ether может стать более привлекательным вариантом инвестиций для институциональных инвесторов, чем Bitcoin. Он подчеркнул, что понимание Биткойна как инвестиции требует углубления в такие сложные темы, как политика, философия, теория игр и экономика. Эфир, напротив, предлагает более простую перспективу, делая акцент на основных метриках и данных о движении денежных средств. По мнению Куйпера, если представить эти показатели институциональным инвесторам, то ETH станет более похожим на обычный финансовый инструмент, и им будет проще относиться к этому активу.

Кроме того, на рассмотрении в Комиссии по ценным бумагам и биржам США находится несколько заявок на создание спотовых ETH ETF, таких как Fidelity Ethereum Fund, WisdomTree Ethereum Trust и BlackRock’s iShares Ethereum Trust. Это одни из самых авторитетных и влиятельных в мире управляющих активами, и их участие может повлиять на решение SEC в пользу спотовых ETH ETF.

Учитывая положительные перспективы спотовых ETH ETF, как инвесторам следует подготовиться к потенциальному одобрению? Однозначного ответа нет, поскольку у разных инвесторов разная склонность к риску, временные горизонты и рыночные перспективы. Тем не менее, вот несколько возможных стратегий, которые следует рассмотреть в зависимости от того, придерживаются ли инвесторы «бычьих» или «медвежьих» взглядов на Эфир.

Для инвесторов, настроенных оптимистично и ожидающих одобрения спотовых ETH ETF, существует несколько способов извлечь выгоду из предвкушения и спекуляций по поводу одобрения, например:

• Покупка спотового ETH: Самый простой и прямой способ получить воздействие на рост цены Эфира — это купить и держать спотовый ETH либо через криптовалютную биржу, либо через кошелек. Однако этот способ также сопряжен с наибольшим риском и затратами, поскольку инвестору приходится иметь дело с волатильностью, безопасностью и вопросами хранения, связанными с непосредственным хранением Эфира.

• Покупка фьючерсных ETH ETF: Еще один способ получить возможность увидеть рост цен на Эфир — это купить и держать фьючерсные ETF на Эфир, такие как VanEck Ethereum Strategy ETF или ProShares Ether Strategy ETF. Эти ETF отслеживают цену Эфира путем владения фьючерсными контрактами, которые обещают поставить Эфир в будущую дату и по определенной цене. Однако это также сопряжено с определенным риском и затратами, поскольку инвестору приходится иметь дело с контанго, ролловером и ошибкой отслеживания, связанной с хранением и торговлей фьючерсными контрактами.
• Покупка опционов колл на ETH или ETH ETFs: Более сложный, с использованием кредитного плеча, способ получить воздействие на рост цены Эфира — это покупка опционов колл на ETH или ETH ETF, например, опционов CME ETH. Эти опционы дают инвестору право, но не обязательство, купить ETH или ETH ETFs по заранее установленной цене и в определенную дату. Однако этот вариант также связан с наибольшим риском и затратами, поскольку инвестор должен заплатить премию за опционы, и опционы могут оказаться бесполезными, если цена Эфира или ETH ETF не превысит цену исполнения к дате истечения.
• Арбитраж между различными продуктами ETH: Более сложным арбитражным способом получения выгоды от роста цен на Эфир является использование разницы цен между различными продуктами Эфира, такими как спотовый Эфир, фьючерсные Эфирные фонды, спотовые Эфирные фонды (если они доступны в других юрисдикциях) и деривативы Эфира. Однако это также требует наибольших навыков и капитала, поскольку инвестор должен выявить и реализовать арбитражные возможности, а также застраховаться от рыночных и операционных рисков.

Ethereum — одна из самых инновационных и влиятельных платформ в криптовалютном пространстве, и одобрение спотовых ETH ETF может стать переломным моментом для индустрии. Тем не менее, одобрение не гарантировано, а сроки не определены. Поэтому инвесторам следует быть готовыми к различным сценариям и выбирать соответствующие стратегии в соответствии с их склонностью к риску, временным горизонтом и рыночными перспективами.

Независимо от того, придерживается ли кто-то бычьих или медвежьих взглядов на Эфир, существует множество способов инвестировать в криптовалюту до потенциального утверждения спот ETH ETF и потенциально заработать на ожидании и спекуляциях, связанных с таким утверждением. Но помните, что это не финансовый совет.