За последние два десятилетия индексные и биржевые фонды (ETF) стали одними из самых популярных форм инвестирования, поскольку они предлагают инвесторам пассивный способ получить доступ к корзине акций, а не инвестировать в отдельные акции, что увеличивает риск. потери.

С 2018 года эта тенденция распространилась на крипто-сектор, и такие продукты, как Bitwise 10 Large Cap Crypto Index (BITX), отслеживают общий доход биткойнов (BTC), эфира (ETH), Cardano (ADA), Bitcoin Cash (BCH), Litecoin (LTC), Solana (SOL), Chainlink (LINK), Polygon (MATIC), Stellar (XLM) и Uniswap (UNI).

Возможность доступа к нескольким ведущим проектам с помощью одного средневзвешенного индекса рыночной капитализации звучит как отличный способ распределить риски и получить доступ к более широкому спектру активов, но предлагают ли эти продукты инвесторам лучшую отдачу с точки зрения прибыли и защиты от волатильности? по сравнению с ведущими криптовалютами?

Ходлинг против криптовалютных корзин

Delphi Digital внимательно изучила производительность Bitwise 10 и сравнила ее с производительностью Биткойна после рыночного дна в декабре 2018 года. Результаты показывают, что инвестирование в BTC было более прибыльной стратегией, хотя BITX был немного менее волатильным.

Цена биткойнов по сравнению с Bitwise 10. Источник: Delphi Digital

Согласно отчету, «индексы не предназначены для того, чтобы превзойти отдельные активы, они предназначены для портфелей с меньшим риском по сравнению с владением отдельным активом», поэтому неудивительно, что BTC превосходит BITX чисто по стоимости.

Индекс действительно предлагал инвесторам меньший риск падения, поскольку рынок распродался в мае, но разница была «незначительной», поскольку «максимальная просадка BTC составляла 53%, а Bitwise – 50%».

В целом, преимущества инвестирования в индекс по сравнению с биткойнами не так велики, потому что нестабильный характер криптовалютного рынка и частые крупные просадки часто имеют большее влияние на альткойны.

Delphi Digital заявила:

«Криптоиндексы продолжают развиваться. Выбор активов, распределения и пороговых значений перебалансировки – сложная задача для нового класса активов, такого как криптовалюта. Но по мере развития отрасли мы ожидаем, что появятся более эффективные индексы и будут набирать обороты ».

Ethereum также превосходит корзины DeFi

Децентрализованные финансы (DeFi) были одним из самых популярных секторов криптографии в 2021 году во главе с децентрализованными биржами, такими как Uniswap (UNI) и SushiSwap (SUSHI), и кредитными платформами, такими как AAVE и Compound (COMP).

Индекс DeFi Pulse Index (DPI) призван задействовать этот быстрый рост, и токен DPI распределен между 14 топовыми токенами DeFi, включая UNI, SUSHI, AAVE, COMP, Maker (MKR), Synthetic (SNX) и Yearn.finance. (YFI).

При сравнении производительности DPI с эфиром с момента создания индекса, эфир значительно превзошел по прибыльности и волатильности, о чем свидетельствует просадка на 57% для эфира по сравнению с 65% для DPI.

Цена эфира и цена индекса DeFi Pulse. Источник: Delphi Digital

Хотя это «несовершенное сравнение» согласно Delphi Digital из-за того, что «риск и волатильность токенов DeFi выше, чем у эфира», оно все же подчеркивает тот момент, что традиционные преимущества, наблюдаемые от индексов, не отражаются криптовалютой. корзины.

Delphi Digital заявила:

«Вы могли бы просто HODL-ed ETH для лучшего профиля риска и доходности».

На данный момент Биткойн и Эфир оказались двумя доступными криптовалютными играми с меньшим риском по сравнению с криптоиндексными фондами, которые предлагают доступ к большему количеству активов.

Взгляды и мнения, выраженные здесь, принадлежат исключительно автору и не обязательно отражают точку зрения CryptoBots.com. Каждое инвестиционное и торговое движение сопряжено с риском, поэтому при принятии решения вы должны провести собственное исследование.