Глобальные инвесторы внимательно следят за Evergrande Group или Evergrande Real Estate Group, вторым по объему продаж девелопером в Китае. Акции Evergrande Group резко упали в понедельник, опустившись до 11-летнего минимума, и многие аналитики и экономисты обеспокоены возможным заражением кредитов. Кредитные проблемы в сфере недвижимости Китая сильно повлияли на мировые рынки, так как европейские и американские акции резко упали в течение ночи в Азии.
Шок риска контрагента и ликвидности группы Evergrande может спровоцировать кредитное заражение на глобальном уровне
Многие люди проснулись от новостей о том, что китайская Evergrande Group потеряла значительную часть своей рыночной капитализации, когда акции компании упали до 11-летнего минимума. Хотя убытки Evergrande не могут обрушить экономику в одиночку, они могут вызвать эффект домино, как это произошло с крахом Lehman Brothers во время финансового кризиса 2007-2010 годов. Эффект домино называется «кредитной инфекцией», и признаки этого уже появляются.
Другие мегагиганты из Гонконга и Китая в сфере недвижимости ощущают на себе накал убытков Evergrande Group и возможность дефолта фирмы. В гонконгской компании Henderson Land Development Co. произошла значительная распродажа, а акции Ping An Insurance Group Co. также упали. Индекс Hang Seng Tech Index упал в цене в понедельник утром, поскольку новости взбудоражили рынки. Аналитики и экономисты считают, что долг от Evergrande может перейти к другим кредиторам и рынкам облигаций в ближайшем будущем.
Проблема с Evergrande и пузырем на рынке недвижимости Китая состоит в том, что все кейнсианские «решения», вливания ликвидности и спасения уже произошли.
Это вопрос не ликвидности, а платежеспособности.
— Даниэль Лакаль (@dlacalle_IA) 20 сентября 2021 г.
По сути, кредитное заражение происходит, когда на рынке происходят шоки риска контрагента и ликвидности, и это заставляет кредиторов сокращать свои позиции и переходить в более безопасные места. Обозреватель Zero Hedge Тайлер Дерден объяснил, что рынок ожидает дефолта китайской Evergrande Group по ряду платежей, что вызовет значительный эффект домино на мировых рынках.
Sinic Holdings Group (2103HK)
Инфекция: акции другой китайской девелоперской компании сегодня утром упали более чем на 90%. # Эвергранд pic.twitter.com/g8CorYBDSE
— Т О’Махони (@TurboCBDC) 20 сентября 2021 г.
«Говоря о неминуемом дефолте Evergrande», — написал Дерден в понедельник. «Ранее мы отмечали, что, хотя компания должна выплатить 83,5 миллиона долларов процентов 23 сентября за офшорную облигацию в марте 2022 года, а затем 29 сентября 2024 года должна быть выплачена еще одна процентная ставка в размере 47,5 миллионов долларов, но может наступить день расплаты. как только во вторник: это потому, что Evergrande должна выплатить проценты по банковским кредитам в понедельник с однодневным льготным периодом », — добавил автор. Критика Дердена платежеспособности Evergrande продолжается:
Другими словами, если ему не удастся организовать продление, он может оказаться в состоянии технического дефолта уже во вторник (для более подробного анализа следующих шагов см. Вот как заражение от дефолта Evergrande распространится на остальной мир. ) Спойлер: грядет дефолт, потому что китайские власти уже сказали крупным кредиторам не ожидать погашения.
На данный момент Bloomberg и Durden’s Zerohedge сообщили по крайней мере о восьми компаниях инвестиционного уровня, которые отказались от размещения своих облигаций из-за кризиса Evergrande. Более того, Дерден и многие другие предсказали, что Эвергранд потерпит неудачу несколько месяцев назад как один человек. твитнул: «Обновление выпуска облигаций Evergrande. Если вам интересно, почему вас это должно волновать… вы скоро узнаете », 20 июля 2021 года.
Призыв Джанет Йеллен поднять потолок долга до возможного дефолта в октябре
Между тем министр финансов США Джанет Йеллен показала, что обеспокоена дефолтами. В воскресенье Йеллен попросила законодателей в Конгрессе поднять потолок федерального долга и заявила, что, если США объявят дефолт по долгу, это может иметь катастрофические последствия, усугубляя последствия пандемии Covid-19.
«Мы выйдем из этого кризиса постоянно более слабой страной», — подчеркнула Йеллен. Хотя прогнозируется неминуемый дефолт Evergrande, Йеллен заявила, что США могут объявить дефолт к октябрю. К этому времени Казначейство исчерпает все имеющиеся у него денежные резервы и будет ограничено потолком долга, сказал министр финансов.
«Мы можем брать займы дешевле, чем почти любая другая страна, и дефолт поставил бы под угрозу это завидное финансовое положение. Это также сделало бы Америку более дорогим местом для жизни, поскольку более высокая стоимость заимствований легла бы на плечи потребителей », — пояснила Йеллен. «Выплаты по ипотеке, автокредиты, счета по кредитным картам — все, что покупается в кредит, будет дороже после дефолта».
дорогая @Федеральный резерв можем ли мы просто пропустить драму и перейти к той части, где вы начинаете покупать ETF и акции?
Все знают, что это приближается
— нулевой хедж (@zerohedge) 20 сентября 2021 г.
В понедельник акции США, такие как Dow Jones, Nasdaq, NYSE и другие, сильно упали в цене во время утренних торговых сессий и продолжили снижаться в течение дня. Рынки золота упали до минимумов, невиданных за шесть месяцев, а криптоэкономика потеряла более 250 миллиардов долларов за 24 часа.
Что вы думаете о глобальных рынках, потрясенных опасениями по поводу дефолта Evergrande Group? Что вы думаете о призыве Джанет Йеллен поднять потолок долга США? Сообщите нам, что вы думаете по этому поводу, в разделе комментариев ниже.
Кредиты изображений: Shutterstock, Pixabay, Wiki Commons
Отказ от ответственности: Эта статья предназначена только для информационных целей. Это не прямое предложение или ходатайство о покупке или продаже, а также рекомендация или одобрение каких-либо продуктов, услуг или компаний. CryptoBots.pro не предоставляет инвестиционных, налоговых, юридических или бухгалтерских консультаций. Ни компания, ни автор не несут ответственности, прямо или косвенно, за любой ущерб или убытки, вызванные или предположительно вызванные использованием или использованием любого контента, товаров или услуг, упомянутых в этой статье, или в связи с ними.