Solana (SOL) стала главным конкурентом в индустрии смарт-контрактов, и за последний год общая заблокированная стоимость сети (TVL) выросла на 660 миллионов долларов и охватывает более 40 децентрализованных приложений, достигнув рекордного уровня, превышающего 11 миллиардов долларов.
Даже при таком росте у инвесторов есть основания сомневаться, оправдана ли текущая рыночная капитализация в 56 миллиардов долларов и как она соотносится с конкурирующими сетями, такими как binance smart chain (BNB), Avalanche (AVAX) и Polygon (MATIC).
Анализируя ценовые характеристики за последние 6 месяцев, мы видим очевидное отделение от Terra (LUNA), Solana и Avalanche по сравнению с другими конкурентами платформ смарт-контрактов.
Существует сильный институциональный аппетит к экосистеме Соланы.
Рыночная капитализация Solana более чем вдвое превышает рыночную капитализацию Avalanche и Terra, рыночная капитализация которых составляет 26 миллиардов долларов. Поиск последних новостей Соланы дает захватывающий набор институциональных инвестиций, от продажи частных токенов Solana Labs на 314 млн долларов в июне до сбора средств в размере 18 млн долларов в сентябре проектом Orca DEX компании Solana.
Судя по аппетиту инвесторов, есть веские доказательства роста экосистемы. Однако, чтобы понять, насколько успешным является масштабируемое решение Solana, мы должны оценить его показатели использования.
Для начала стоит посмотреть количество активных адресов в dApps от Solana.
Лидером среди децентрализованных приложений Ethereum по активным адресам является Uniswap, у которого 188 200. Таким образом, 97 600 еженедельных пользователей Raydium впечатляют, учитывая, что он был запущен всего 10 месяцев назад. Между тем, еще в феврале 2021 года Uniswap уже владел TVL на сумму более 4,3 миллиарда долларов.
Что касается торговой площадки Solana NFT Magic Eden, то ее 58400 еженедельных активных адресов также составляют более половины Ethereum OpenSea, абсолютного лидера рынка по объемам и активности пользователей.
Активность пользователей Avalanche в значительной степени сосредоточена на приложении децентрализованных финансов Trader Joe, но его еженедельный объем в 715 миллионов долларов бледнеет по сравнению с 22,1 миллиардами долларов Uniswap или 12,5 миллиардами долларов Raydium. То же самое может сказать и компания Polygon, торгующая на QuickSwap DEX на 573 миллиона долларов.
У Соланы третий по величине фьючерсный рынок
В настоящее время Солана занимает третье место по величине открытого интереса к фьючерсам, что является наиболее важным показателем для контрактов с производными финансовыми инструментами. Этот индикатор объединяет общее количество контрактов, заключенных участниками рынка, независимо от недавней торговой активности.
Несмотря на резкое падение с пика 8 ноября на уровне 1,9 миллиарда долларов, текущий открытый интерес по фьючерсам на 860 миллионов долларов ставит Solana на третье место по размеру рынка деривативов. Например, фьючерс на Binance Coin (BNB) составляет 520 миллионов долларов, за ним следует Terra (LUNA) с 430 миллионами долларов.
Солана лидирует на рынке TVL, пользователей и деривативов
Несомненно, существует впечатляющая активность, исходящая от сетевых данных Solana и рынков деривативов. TVL сети увеличился в 15 раз за последние 6 месяцев, а количество пользователей dApps от Solana составляет почти половину от числа пользователей сети Ethereum.
Похоже, что Солана быстро сокращает разрыв в трех важных показателях: TVL, активные пользователи и рынки деривативов. Такие конкуренты, как Terra, Avalanche и Polygon, кажутся далеко позади, что, возможно, оправдывает надбавку за рыночную капитализацию.
Взгляды и мнения, выраженные здесь, принадлежат исключительно автору и не обязательно отражают точку зрения CryptoBots. Каждое инвестиционное и торговое движение сопряжено с риском. Принимая решение, вам следует провести собственное исследование.