Большинство «трейдеров» в итоге оказываются неудачниками с пустыми портфелями. Вот почему.
Быстрое пролистывание Twitter, любого инвестиционного клуба в социальных сетях или тематического инвестиционного Reddit позволит быстро найти горстки трейдеров, которые добились значительных успехов в течение месяца, семестра или даже года. Хотите верьте, хотите нет, но большинство успешных трейдеров выбирают периоды или используют разные счета одновременно, чтобы всегда иметь возможность показать выигрышную позицию.
С другой стороны, миллионы трейдеров раздувают свои портфели и уходят с пустыми руками, особенно при использовании кредитного плеча. Возьмем, к примеру, Управление финансового поведения Великобритании (FCA), которое требует, чтобы брокеры раскрывали информацию о том, какой процент их счетов в регионе убыточно торгует деривативами. Согласно этим данным, от 69% до 84% розничных инвесторов теряют деньги.
Аналогичным образом, исследование Комиссии по ценным бумагам и биржам США показало, что 70% валютных трейдеров теряют деньги каждый квартал, а eToro, транснациональный брокер с 27 миллионами пользователей, сообщил, что почти 80% розничных инвесторов потеряли деньги за 12 месяцев.
На всех рынках разных континентов и десятилетий проявляется одна и та же закономерность: розничные трейдеры редко ведут прибыльную деятельность. Тем не менее, начинающие и опытные инвесторы думают, что смогут преодолеть это предубеждение благодаря изобретательности или массовым маркетинговым кампаниям со стороны влиятельных лиц, бирж и алгоритмических торговых систем.
Ниже перечислены четыре виновника неизбежных неудач розничных трейдеров. Не существует простого решения, кроме долгосрочного мышления и стратегии покупки фиксированной суммы каждую неделю или месяц, основанной на средней стоимости доллара.
Серверы Бирж имеют простои и происходит откат торговли
В июне 2021 года Управление по регулированию финансовой индустрии США оштрафовало Robinhood на 70 миллионов долларов, обвинив в «широко распространенном и значительном вреде» и «предоставлении недостоверной информации миллионам своих клиентов», начиная с сентября 2016 года. В частности, регулятор ссылался на перебои в работе платформы в период с 2018 по 2018 год, что повлияло на способность клиентов выполнять заказы на покупку и продажу в периоды значительной волатильности рынка.
8 марта 2022 года Лондонская биржа металлов (LME), крупнейшая торговая площадка по торговле сырьевыми товарами в Европе, отменила все торги фьючерсами на никель и отложила поставку всех контрактов с физическим расчетом. Причиной, указанной Bloomberg, стали «невыгодные короткие позиции, в результате чего произошло массовое сжатие, в которое оказались вовлечены крупнейший производитель никеля, а также крупный китайский банк».
Заметьте, что такое решение намного хуже для брокера, который решает намеренно остановить работу своей платформы. В этих случаях, по крайней мере, клиент может выбрать другого посредника. Откат, или отмена сделки, гораздо более проблематичен, поскольку пользователи уже рассчитывали на прибыль или, возможно, даже хеджировались, то есть сделка была частью более широкой стратегии.
Высокочастотная торговля и неограниченное финансирование
Профессиональные трейдеры используют серверы colocation, размещая сервер как можно ближе к центру обработки данных биржи, поскольку это значительно сокращает задержки при передаче данных. Такие биржи предлагают высококлассным клиентам услуги премиум-класса, включая размещение серверов на месте.
Помимо того, что для покрытия расходов требуется значительный объем, серверы colocation дают высокочастотным трейдерам преимущество в использовании таких стратегий, как pinging, при которой используется серия более мелких ордеров для обнаружения китов, пытающихся войти или выйти с рынка.
Помимо того, что эти арбитражные трейдеры получают значительные средства, они обычно имеют дополнительное финансирование от бирж. Эти преимущества в основном означают, что они могут размещать сделки без залога, подобно тому, как это делают кредиты, что дает им огромное преимущество перед розничными инвесторами.
Доказательства? Банкротство компании Three Arrows Capital (3AC) негативно сказалось на бирже Deribit, которая была вынуждена самостоятельно покрыть убытки. Более того, известный деятель Bitcoin Cash (BCH) Роджер Вер судится с биржей CoinFLEX за 84 миллиона долларов, якобы причитающихся ему в связи с ликвидацией.
Розничные трейдеры должны понять, что здесь нет места дилетантам, и осознать запутанность отношений между биржами, венчурными капиталистами, маркет-мейкерами и китами. Независимо от того, существует ли партнерство на бумаге или нет, взаимная выгода обеспечивает этим игрокам преимущественный доступ к предварительным раундам финансирования, листингам и доступу на рынок.
Единственный способ для инвесторов избежать потери денег — это отказаться от торговли и избегать торговли с кредитным плечом как чумы. В действительности, инвесторы с таймфреймом в шесть месяцев и более имеют шанс получить прибыль по каждой из своих позиций.
Взгляды и мнения, выраженные здесь, принадлежат исключительно автору и не обязательно отражают точку зрения Cryptobots.pro. Любой инвестиционный и торговый шаг связан с риском. При принятии решения вы должны провести собственное исследование.