Биткойн и доллар падают, в то время как S&P 500 растет после того, как инфляция в США достигла максимума за 3 десятилетия

Биткойн (BTC) и доллар США упали одновременно, в то время как S&P 500 обновил свой рекордный максимум на открытии в пятницу, поскольку предпочтительный индикатор инфляции Федеральной резервной системы вырос до самого высокого уровня почти за три десятилетия.

Согласно данным, предоставленным Бюро экономического анализа США, основные личные потребительские расходы (PCI) в США в мае выросли на 0,5%, что ниже оценки в 0,6%.

Тем не менее, расходы выросли на 3,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что является самым высоким уровнем с 1991 года. Федеральная резервная система рассматривает базовый показатель PCI как эталонный показатель для измерения инфляции. Центральный банк США указал, что он будет терпеть инфляцию выше 2%, пока не обеспечит более сильное восстановление рынка труда.

Перспективы более высокой инфляции спровоцировали волатильные бычьи ралли на рисковых рынках в 2020 году, включая биткойн и фондовый рынок США.

Инвесторы считали их лучшими убежищами, поскольку ФРС решила удерживать процентные ставки на уровне около нуля и сохранила свою ежемесячную программу покупки активов на 120 миллиардов долларов, чтобы сдержать влияние пандемии коронавируса на экономику США.

Однако политика центрального банка в конечном итоге привела к снижению доходности облигаций США, нанеся ущерб спросу на доллар во всем мире, тем самым переключив инвесторов на более рискованные альтернативы убежища, включая биткойн.

Но флагманская криптовалюта упала после последних показаний PCI, намекая на то, что инвесторы предпочли проигнорировать ее безопасный рассказ из-за рисков, связанных с последним запретом криптовалют в Китае, и на фоне предположений, что США будут вводить строгие правила для криптовалютного сектора в целом.

Обменный курс BTC / USD упал до внутридневного минимума в 32 350 долларов вскоре после открытия торгов в Нью-Йорке в пятницу. Между тем, золото, главный конкурент Биткойна, зафиксировало рост рано утром после более высоких значений индекса потребительских цен: августовские фьючерсы на золото Comex торгуются на 0,73% выше по цене 1789,70 доллара за унцию на утренней сессии.

Инвесторы также пренебрегли так называемой самой безопасной гаванью — долларом США. В результате индекс доллара по отношению к корзине иностранных валют упал на 0,33% до 91,525 на утренних торгах в пятницу. Позже он вернулся к 91,749.

Александр Васильев, соучредитель и коммерческий директор Mercuryo, сказал, что спрос на доллар среди корпоративных и розничных инвесторов останется более слабым на фоне перспектив роста инфляции. Вместо этого они предпочли бы хеджировать активы с более низким потенциалом амортизации. Он объяснил:

«Хотя Биткойн выиграл спор как подходящий актив в этом отношении, его текущая падающая цена будет в гораздо большей степени благоприятствовать золоту в такое время, как это, и поэтому инвесторы могут отдавать предпочтение второму больше, чем первому. показатели инфляции по классам активов станут более заметными в ближайшие дни и недели «.

Биткойн также упал, поскольку внимание инвесторов сместилось в сторону фондовых рынков Уолл-стрит после последней сделки президента Джо Байдена по стимулированию экономики на сумму 1 трлн долларов. Индекс S&P 500 вырос на 0,27% до исторического максимума 4280,55. Акции Nasdaq Composite, ориентированные на технологии, подорожали на 0,1%.

Смешанные сигналы ФРС и биткойн

Франческо Сандрини, старший стратег по управлению активами фонда Amundi, заявил, что в ближайшие месяцы показатели инфляции будут расти. Между тем рынкам будет сложно найти уверенность в том, как защитить их от повышения потребительских цен, особенно когда официальные лица ФРС посылают смешанные сигналы о том, должна ли инфляция привести к ужесточению денежно-кредитной политики.

Например, председатель ФРС Джей Пауэлл назвал недавние всплески инфляции в экономике США, которые могут свести на нет долгосрочную прибыль от акций и облигаций, как «временные» по своей природе. Но президент ФРС Сент-Луиса Джеймс Буллард заявил в четверг, что инфляция может продолжать расти в предстоящие сессии.

Последний набор экономических прогнозов Федерального комитета по открытым рынкам принял агрессивный характер, поскольку он предполагал повышение двойной ставки в 2023 году. В результате биткойн упал на этих новостях.

Связанный: 4 причины, по которым совет Пола Тюдора Джонса о 5% -ной подверженности биткойнам затруднен для крупных фондов

«Мы по-прежнему не уверены в том, что именно произойдет с инфляцией в ближайшие 5 лет», — отметила компания по управлению цифровыми активами CoinShares в отчете, опубликованном 21 июня.

«Но мы рассматриваем добавление биткойнов и других реальных активов как разумную меру для защиты портфелей от риска неконтролируемой инфляции», — добавили в компании.

Васильев отметил, что сильная антиинфляционная версия сохранит интерес инвесторов к Биткойну в ближайшие месяцы, добавив:

Я считаю, что целью является восстановление до 40 000 долларов, в то время как инвесторы стремятся преодолеть предыдущий ATH в 64 000 долларов в среднесрочной и долгосрочной перспективе.