Прошло два года с тех пор, как курс BTC/USD рухнул до $3 600, и сейчас он торгуется в десять раз выше — но тучи, как всегда, нависают огромные.
Биткоин (BTC) начинает новую неделю, пытаясь сохранить поддержку, поскольку на горизонте появляются ключевые макроэкономические изменения.
На неделе, которая может оказаться решающей для отношений биткоина и альткоинов с традиционными активами, Федеральная резервная система США станет главной темой для разговоров.
В атмосфере продолжающейся инфляции, количественного смягчения и геополитических потрясений в Европе в воздухе витает много неопределенности, независимо от того, что происходит в торговле.
Добавьте к этому неспособность биткойна извлечь выгоду из хаоса, и в результате мы получим серьезное охлаждение — что же нужно сделать, чтобы вселить уверенность?
Так же, как кажется, что ничто не может нарушить сложившийся за несколько месяцев статус-кво на рынках биткоина, которые до сих пор застряли в торговом диапазоне на весь 2022 год, предстоящие события могут стать катализатором для изменения настроений и ценового движения.
Рассматриваем факторы, которые помогут сдвинуть рынки в ближайшие дни.
Россия, Китай, инфляция и ФРС
Хотите вы этого или нет, но на этой неделе ФРС, скорее всего, будет определять результаты криптовалют.
16 марта политики решат, стоит ли продолжать повышение ключевой процентной ставки, которое ожидалось с прошлого года.
У ФРС есть проблема — инфляция накаляется. Но и желание сократить свой рекордный баланс после двух лет коронавирусных излишеств тоже.
Поэтому ожидается, что повышение ставки будет незначительным — возможно, на четверть базисного пункта, но, тем не менее, последствия могут быть значительными для биткойнеров.
BTC уже показал, что он прочно привязан к американским акциям, и любые «коленные» реакции на действия ФРС, скорее всего, будут скопированы.
Акции не дружат с повышением ставок, поскольку период легких денег, сопровождавшийся реакцией COVID-19, был чем-то вроде золотой эры, которая закончилась только в конце 2021 года. Это происходит по мере того, как реальность шагов ФРС становится все более очевидной. Биткоин также достиг исторического максимума в ноябре, а затем начал стремительное падение.
«Эта неделя будет важной для криптовалют и фондовых трейдеров, поскольку ожидается, что ФРС примет решение о повышении ставки на четверть пункта на этой неделе. Биткоин и Ethereum были привязаны к SP500 в 2022 году, и эти решения должны сильно повлиять на криптовалюты», — резюмировала 14 марта аналитическая компания Santiment.
ФРС, однако, далеко не единственный макроэкономический игрок, о котором стоит беспокоиться биткойнерам.
В Европе законодатели собираются голосовать по криптовалютному законодательству, причем некоторые пытаются ввести запрет на proof-of-work (Poprotocols), ссылаясь на экологические проблемы.
14 марта, Комитет ECON Европейского парламента будет голосовать по MiCA, регламенту, который определит курс принятия криптовалют в ЕС. #Bitcoin может столкнуться с дискриминационным отношением из-за консенсуса PoW. Thread👇
— Арнаб Наскар (@Arnab_Naskarr) 13 марта 2022 г.
Хотя критики уже отвергли эту идею как смехотворную, угроза для настроений от потенциальной победы остается.
Запрет PoW будет означать запрет на угадывание числа», — предупредил Кнут Сванхольм, автор книги «Биткойн: суверенитет через математику».
«Подумайте о том, что будет означать такой запрет».
По соседству российско-украинский конфликт продолжает развиваться вместе с его экономическими последствиями — России грозит дефолт, а санкции и торговые блокировки усиливают инфляционное давление.
В то же время в Китае сам COVID-19 снова на слуху, и все большее число его жителей оказываются под замком.
Спотовая цена «празднует» два года со дня краха COVID-19
Таким образом, ситуация для краткосрочных трейдеров биткоина в лучшем случае нестабильна.
Учитывая, что любой из вышеперечисленных макрофакторов может спровоцировать новый обвал акций, для многих биткоин в начале недели казался «сидячей уткой».
«Нам еще предстоит увидеть капитуляционное падение, как и все другие макроэкономические падения, которые мы видели», — утверждает популярный пользователь Twitter Crypto Tony.
Такое капитуляционное движение уже было озвучено как вполне возможное, и время для него было бы мрачным — почти ровно два года прошло с того дня, когда BTC/USD рухнул до $3 600 во время первого раунда хаоса COVID-19.
Сегодня исполняется 2 года с момента предполагаемой смерти биткоина.
Поздравляем тех, кто купил это падение, легендарная вещь.
— Дилан Леклер (@DylanLeClair_) 12 марта 2022 г.
Как ранее сообщалось, уровни поддержки остаются невостребованными, поскольку 40 000 долларов отказываются удерживаться более нескольких дней или часов.
На закрытии недели в последнюю минуту произошло падение до 37 000 долларов, BTC / USD, тем не менее, удалось вернуть большую часть утраченных позиций и торговаться на уровне около 38 600 долларов на момент написания.
Анализируя краткосрочные перспективы, коллега по аккаунту в Твиттере Plan C обратился к своей модели Confluence Floor Model, чтобы сделать вывод, что макроэкономическое дно может произойти в следующем месяце.
Однако такой минимум может упасть примерно до 27 000 долларов. Это приведет к тому, что Биткойн опустится ниже его цены открытия 2021 года и ненадолго выйдет за пределы диапазона, в котором он консолидировался с тех пор.
⚠️ Очень важный пост
Цена пола #Bitcoin в фазах накопления была в пределах 0-29 дней, из последних 3 крестов🚩
У нас был кросс 9 дней назад, повторится ли история? #Крипто
Последние 3 раза, привели к падению цены #BTC до моей модели пола Confluence, в настоящее время на уровне $26,820.
— План©️ (@TheRealPlanC) 13 марта 2022 г.
«Я не уверен, что мы дойдем до 27 тысяч, но если история повторится в четвертый раз подряд, это может стать минимумом этой фазы накопления», — добавил Plan C в Twitter.
Накопление обеспечивает слабую серебряную подкладку
Что касается темы накопления, похоже, что это не все плохие новости, когда речь идет о спросе на биткойны по текущим ценам.
Как сообщалось, киты были активны в последние дни, в то время как доля общего предложения BTC, контролируемая более мелкими инвесторами, достигла годового максимума.
Теперь эти привычки отражаются в продолжающемся снижении предложения на биржах.
Изменения были отмечены Филипом Свифтом, создателем сетевого аналитического ресурса LookIntoBitcoin, 1 марта.
#биткойн баланс на биржах делает новые минимумы pic.twitter.com/zgqfSMNuoZ
— Филип Свифт (@PositiveCrypto) 14 марта 2022 г.
Отдельные данные аналитической компании CryptoQuant подтверждают эту тенденцию и показывают, что из 21 крупной биржи, которую она охватывает, остатки BTC находятся на самом низком уровне с начала августа 2018 года — 2,32 миллиона BTC.
История с биржевыми балансами на самом деле довольно сложная, поскольку на разных биржах наблюдаются разные тенденции.
В последнем выпуске своего еженедельного информационного бюллетеня The Week On-Chain, выпущенного 7 марта, коллега по сетевой аналитической платформе Glassnode уделил значительное внимание этому явлению, отметив, что общее предложение на стороне продавца остается «довольно скромным» с учетом макроэкономических обстоятельств.
«Во время крайне волатильных макро- и геополитических событий последних нескольких недель объемы биржевых чистых потоков также достаточно стабильны, несмотря на небольшой перекос в сторону притоков на этой неделе», — отметили тогда исследователи.
Последние данные Glassnode показывают, что биржи с тех пор потерянный еще 1,9 миллиарда долларов в BTC на прошлой неделе.
Настроения рынка никого не впечатляют
Возможно, это неудивительно, но на этой неделе настроения в биткоине и в целом в криптовалютах направлены строго вниз.
После двух месяцев колебаний и фейков быки устали, и в воздухе повисла угроза макроиндуцированной капитуляции.
«Настроение биткоина сейчас хуже, чем в июле 21-го, и цена сейчас выше на $8 тыс. по сравнению с минимумом июля 21-го», — резюмирует аналитический аккаунт On-Chain College в Twitter.
Изучая на этой неделе внутрицепочечную реальность, исследовательский, познавательный и образовательный ресурс Cane Island Digital Research отметил объем как еще один признак того, что динамика биткоина спала.
«Объем биткоина — это ужасный индикатор цены, но это приличный индикатор настроения», — прокомментировал он.
«Трудно представить, что объем может упасть намного ниже, а это означает, что биткойн должен быть близок к дну».
#Биткойн объем — ужасный индикатор цены, но вполне приличный индикатор настроений. Трудно представить, что объем может упасть намного ниже, а это означает, что биткойн должен быть близок к дну. pic.twitter.com/6wWtsxLDHa
— Цифровое исследование острова Кейн (@CaneDigital) 13 марта 2022 г.
Хотя это могло быть признаком грядущей капитуляции и разворота тренда, страх все еще оставался ощутимым.
Марк Юско, основатель, генеральный директор и главный инвестиционный директор Morgan Creek Capital Management, описал числа острова Кейн, как настроения, «близкие к размытым».
Между тем, Crypto Fear & Greed Index остается на территории «крайнего страха», около отметки 20/100, которая с середины февраля действует как линия на песке.
Взрывная волна для вулканических облигаций?
Ищете контрапункт к, казалось бы, бесконечным плохим новостям из макроэкономических источников?
На этой неделе он вполне может прийти в виде Сальвадора и выпуска десятилетних биткоин-облигаций, которые неофициально называют «вулканическими облигациями».
Страна, которая первой приняла биткоин в качестве законного платежного средства в прошлом году, с тех пор использует геотермальную энергию вулкана для добычи BTC.
С этой целью она теперь ищет долгосрочные инвестиционные партнерства, выпуская облигации, привязанные непосредственно к майнингу — шаг, который привел комментаторов в восторг по поводу серьезных денег, потенциально притекающих в экосистему.
Хотя точная дата выпуска облигаций, которые, как ожидается, привлекут 1 млрд долларов, остается неизвестной, есть подозрения, что это может произойти уже на этой неделе.
По словам бывшего главного стратега Blockstream Самсона Моу, помимо выгоды от использования денежных средств для инвестиций в BTC, долгосрочные последствия плана Сальвадора, в случае его успеха, не стоит недооценивать как сдвиг в глобальной экономической парадигме.
В интервью Сайфедану Аммусу на подкасте Bitcoin Standard Podcast в эти выходные Моу был настроен оптимистично, как никто другой.
«Если Сальвадор выпустит эту облигацию, то это покажет всему миру, что вам не нужно полагаться на МВФ или любой центральный кредитный институт, который не обязательно преследует ваши интересы, но вы можете просто финансировать все с помощью облигаций, обеспеченных биткоинами», — сказал он.