Данные по деривативам показывают, что профессиональные трейдеры становятся “быками” в отношении цены EOS

EOS вырос в мае после того, как Block.one, компания по разработке программного обеспечения для блокчейна, объявила о раунде финансирования в размере $10 млрд для создания криптовалютной биржевой платформы на базе EOS под названием Bullish. Компания-разработчик EOSIO сообщила, что она привлекла капитал от Питера Тиля и Майка Новограца, а также менеджеров хедж-фондов Алана Ховарда и Луиса Бэкона.

В свете “бычьих” новостей недавняя локальная вершина в $6 на 60% ниже максимума в $15, достигнутого 12 мая, и это оставляет инвесторам мало поводов для радости. В настоящее время розничным трейдерам неудобно использовать кредитное плечо для “бычьих” позиций, а профессиональные трейдеры занимают нейтрально-оптимистичную позицию с середины июля.

Аналитики также указали на отчет от 2 мая, подготовленный по заказу Block.one, в котором предлагалось увеличить коэффициент инфляции с 1% до где-то между 1,2% и 3,8%. Новая ставка эмиссии была бы необходима для увеличения финансовых стимулов для избирателей и производителей блоков.

Однако отсутствие поставок и партнерских отношений привело к тому, что EOS быстро потеряла позиции, и 22 июня цена упала до минимума в $3,04. Медвежий тренд закончился 23 июня, когда малоизвестная “бычья” биржа заявила, что будет размещаться на Нью-Йоркской фондовой бирже через специализированную компанию по приобретению, или SPAC.

Положительная и продолжительная тенденция началась, когда 27 июля “бычья” биржа выпустила свою частную альфа-версию и пообещала полный запуск позднее в 2021 году. Проект также упомянул, что у него будет спот-торговля, маржинальная торговля и пулы ликвидности.

Наконец, 19 августа EOS объявила о бесплатном доступе к данным о ценах в режиме реального времени, используя рыночную информацию, предоставляемую AlgoTrader. Базирующийся в Швейцарии стартап oracle включает в себя множество активов с различных бирж и может создавать синтетические инструменты, деривативы и стейблкоины.

Розничные трейдеры были настроены бычьими

Чтобы понять, склоняются ли трейдеры к бычьим настроениям, поскольку цена EOS удерживает поддержку на уровне $5, необходимо проанализировать данные по фьючерсам на бессрочные контракты. Это предпочтительный инструмент кредитного плеча для розничных трейдеров, поскольку его цена обычно идеально отслеживает обычные спотовые рынки. Кроме того, нет необходимости вручную переворачивать контракты к моменту истечения срока действия, как это требуется в случае с квартальными фьючерсами.

В любом фьючерсном контракте торговые лонги (покупатели) и шорты (продавцы) всегда совпадают, но их кредитное плечо различно. Соответственно, биржи взимают плату с той стороны, которая использует большее кредитное плечо, по ставке финансирования, чтобы уравновесить их риск, и эта плата выплачивается противоположной стороне.

Нейтральные рынки, как правило, демонстрируют положительную ставку финансирования от 0% до 0,03%, что эквивалентно 0,6% в неделю, что указывает на то, что за это платят длинные.

Данные показывают скромное волнение, нараставшее с 8 августа, которое продолжалось менее 10 дней. Положительный коэффициент финансирования показывает, что длинные позиции (покупатели) были теми, кто платил взносы, но движение, похоже, реагировало на рост цены и угасло, так как EOS не смог пробить сопротивление $6.

Данные показывают, что профессиональные трейдеры настроены по-бычьи

Также полезно анализировать премиальные квартальные фьючерсные контракты, поскольку киты и арбитражные столы чаще торгуют такими инструментами. В контрактах с фиксированным месяцем возможный дисбаланс спроса отражается разницей в цене по сравнению с обычными спотовыми рынками.

Здоровые рынки должны демонстрировать премию от 0,5% до 1%, что эквивалентно 3%-6% в годовом исчислении. Если премия фьючерсного контракта отсутствует, это медвежий индикатор, поскольку инвесторам неудобно создавать длинные позиции с использованием кредитного плеча.

Несмотря на движение цены EOS, на этот раз не произошло никаких изменений в 6% годовой премии. Однако данные показывают, что с середины июля профессиональные трейдеры были немного бычьими, в то время как розничные трейдеры в основном оставались без изменений, за исключением короткого 10-дневного периода.

Хотя пока неясно, как “бычий” запуск биржи может повлиять на цену EOS, деривативы показывают, что киты и арбитражные службы положительно отреагировали на новость и с тех пор сохраняют “бычью” позицию.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются исключительно мнениями автора и не обязательно отражают точку зрения CryptoBots. Любые инвестиции и торговые операции связаны с риском. При принятии решения вы должны провести собственное исследование.