На некоторых криптовалютных биржах процветает манипулирование объемами торгов. Вот три способа использовать данные, чтобы не оказаться в проигрыше.

Выявление фальшивой ликвидности в Биткойне BTC и криптовалютах очень важно для трейдеров, стремящихся не быть удивленными внезапными резкими падениями при низком объеме.

Это делает практически невозможным исполнение стоп-лоссов и обычно приводит к неожиданным результатам. Анализируя организацию работы маркет-мейкеров, механику работы книги заявок и несколько практических индикаторов, способных выявить искусственный объем, трейдеры могут заметить потенциальные красные флажки и избежать нежелательных последствий.

Динамика маркет-мейкеров и механика книги заявок

Маркет-мейкеры играют ключевую роль на криптовалютных рынках, предоставляя ликвидность посредством многочисленных ордеров на покупку и продажу. Однако их деятельность не всегда благотворна. Эти организации могут манипулировать рынком, размещая крупные ордера вблизи текущих цен, чтобы создать обманчивую видимость спроса или предложения, что называется спуфингом, или участвовать в “мыльной торговле” – одновременной продаже и покупке одних и тех же активов, чтобы завысить показатели объема.

Кроме того, такие организации часто пользуются преимуществами, такими как сниженные торговые сборы или доступ к токенам, недоступным для публики, что позволяет им изменять рыночные условия в свою пользу. Но какими бы коварными и ловкими ни были эти организации, есть три надежных индикатора, которые, по сути, являются предупреждающими знаками, позволяющими опытным трейдерам обнаружить аномалии и не попасть впросак с токенами, которые в итоге рушатся, как только на рынок поступает приличный по размеру ордер на продажу.

Объем торгов по сравнению с глубиной книги заявок и свободной рыночной капитализацией

При изучении криптовалютной пары сравните глубину книги заявок с заявленным дневным объемом торгов. Непропорциональное соотношение, когда глубина книги заявок мала, а объем торгов высок, говорит о возможных манипуляциях. Например, если криптовалютная пара показывает глубину книги заявок в $50 000 на 5-процентном уровне, а ежедневный объем торгов составляет $2 млн, это может свидетельствовать о том, что объем не подкреплен реальным торговым интересом, а скорее искусственно завышен.

Обратите внимание, что объемы Akash (AKT) значительно превышают глубину книги заявок в 2%, даже на биржах, которые обычно считаются безопасными с точки зрения манипулирования рынком. Для сравнения, токен DYDX с аналогичной рыночной капитализацией получил $457 900 в заявках на 2 % ниже рыночной цены на Binance, $209 000 на OKX и $64 700 на Crypto.com, что почти в 3,5 раза выше, чем в среднем на топ-3 биржах для AKT.

Также важно оценивать объемы торгов по отношению к капитализации свободного рынка, которая представляет собой общее количество токенов, доступных для торговли. Если ежедневные объемы постоянно превышают 30 % от свободной рыночной капитализации токена, это означает необычную активность. В первые два торговых дня после выхода нового листинга на биржу на это предупреждение не стоит обращать внимания, поскольку оно обычно отражает ажиотаж и неподдельный интерес, особенно если листинг впервые проводится на крупных биржах.

Провалы и несоответствия в объеме торгов

Обращайте внимание на внезапные и необъяснимые разрывы в объемах торгов. Такие разрывы, когда значительная часть объема торгов криптовалютой исчезает и периодически появляется вновь, могут быть вызваны несколькими факторами, такими как простой сервера, отказ маркет-мейкеров от ликвидности или участие бирж в “мыльных” торгах для создания иллюзии активности. Подобные закономерности неестественны и обычно свидетельствуют о попытках манипулировать восприятием рынка.

Приведенный выше пример демонстрирует явный разрыв в объеме торгов APENT (NFT), согласно данным TokenInsigh. Этот токен, зарегистрированный на KuCoin, Bitget, Bybit и Gate.io, обычно демонстрировал 24-часовой объем торгов между 1,7 и 2,9 миллионами долларов в течение анализируемого двухнедельного периода. Однако в течение 6-часового периода 22 июня такой скользящий средний объем упал всего до 250 000 долларов, что свидетельствует о потенциальной подделке.

Чтобы эффективно выявлять фальшивую ликвидность, трейдерам следует использовать аналитические инструменты для тщательного изучения глубины книги заявок. Такие сайты, как CoinMarketCap, CryptoCompare и Coingecko, могут предоставить исчерпывающие данные об объемах торгов и доступности токенов, включая подробную информацию о заблокированных токенах. Аналогичным образом, анализ глубины книги заявок можно найти на сайтах Okotoki, TensorCharts и TRDR, среди прочих.

Предыдущая статьяHamster Kombat набрал 239 млн пользователей за 81 день – Дуров
Следующая статьяСигнал о дне Bitcoin? У правительства Германии закончились BTC для продажи