Как выжить на медвежьем рынке? Советы для начинающих

Обычно медвежьи рынки вызывают чувство неуверенности у любого инвестора. Тем более это касается новичков, для которых это может показаться концом света. Общеизвестно, что во время «бычьих» циклов инвесторы уверены в том, что получат прибыль. В то время как на медвежьих рынках, подобных этому, царит невообразимый пессимизм.

Соучредитель и стратегический руководитель Kylin Network Дилан Дьюдни рассказал, что две основные ошибки, которые совершают инвесторы, испытывая чувство тревоги: «Первая — чрезмерное инвестирование и вторая — неинвестирование с убежденностью».

Вам нужно найти ту точку, где вы будете достаточно уверены в своих инвестициях и при этом управлять ресурсами, выделенными на них, так, чтобы вам было на 100% комфортно быть терпеливым в течение длительного времени». Наконец, медвежьи рынки — это то место, где действительно происходит волшебство: например, покупка Эфира по цене $90 в декабре 2019 года», — сказал Дьюдни.

Согласно данным фирмы Glassnode, занимающейся анализом блокчейна, в начале мая трейдеры совершили почти 43 000 сделок по покупке и продаже заявок на криптобиржах. В результате было продано биткоинов на сумму 3,1 миллиарда долларов. Однако паника, вызвавшая эти заявки, была вызвана обвалом на бирже Terra, в результате которого рынок упал еще больше.

Медвежьи рынки возникают, когда наблюдается общее падение цен на активы не менее чем на 20% по сравнению с их последними максимумами. Например, на текущем медвежьем рынке биткоин (BTC) упал более чем на 55% по сравнению с рекордным ноябрьским максимумом в 68 000 долларов. На момент написания статьи биткоин торгуется ниже отметки $25 000.

Медвежьи рынки: Генезис, серьезность и как долго они длятся

По данным Nerdwallet, медвежьи рынки часто связаны с мировой экономикой. То есть, они возникают либо до, либо после того, как экономика впадает в рецессию. Если есть медвежий рынок, то это означает либо продолжающийся экономический крах, либо надвигающийся.

По сути, устойчивое падение цен с недавних максимумов не является единственным показателем продолжающегося медвежьего рынка. Существуют и другие экономические показатели, которые инвесторы должны учитывать. Это необходимо для того, чтобы понять, идет ли речь о медвежьем рынке или нет. Некоторые из этих показателей включают процентные ставки, инфляцию и уровень занятости или безработицы, среди прочих.

Однако взаимосвязь между экономикой и медвежьим рынком еще проще. Когда инвесторы замечают, что экономика сокращается, возникают широко распространенные ожидания, что корпоративные прибыли вскоре также начнут сокращаться. И этот пессимизм заставляет их распродавать свои активы, тем самым толкая рынок еще ниже. Как отмечает Скотт Найс, автор книги «Беспокойный инвестор: Mastering the Mental Game of Investing, говорит, что инвесторы часто слишком остро реагируют на плохие новости.

В любом случае, медвежьи рынки короче бычьих. Согласно недавнему отчету CNBC, медвежьи рынки длятся около 289 дней. Бычьи рынки, однако, могут длиться даже более 991 дня. Кроме того, по данным аналитического отчета Invesco, потери на медвежьих рынках составляют в среднем 33%. Таким образом, циклы падения обычно не так эффективны, как средний прирост 159% на бычьем рынке.

Хотя никто не знает наверняка, как долго продлится медвежий рынок, есть несколько советов о том, как его пережить.

Навигация на медвежьем рынке

Как инвестор, человек, вероятно, ничего не может сделать, чтобы предотвратить неблагоприятное состояние рынка или экономики в целом. Тем не менее, существует множество потенциально хороших шагов, которые можно предпринять для защиты своих инвестиций.

Усреднение долларовой стоимости

Усреднение долларовой стоимости (DCA) описывает инвестиционную стратегию, при которой инвестор покупает фиксированную сумму в долларах определенного актива на регулярной основе, независимо от цены этого актива в долларах. Стратегия основана на убеждении, что со временем цены, как правило, набирают темп и в конечном итоге имеют тенденцию к росту во время бычьего бега.

Глава отдела исследований CoinShares Джеймс Баттерфилл сообщил, что биткойн теперь имеет устоявшуюся обратную корреляцию с долларом США:

«Это имеет смысл в силу его новых характеристик хранилища стоимости, но это также делает его невероятно чувствительным к процентным ставкам. То, что в последние шесть месяцев привело биткоин к «криптозиме», в общем и целом можно объяснить как прямой результат все более ястребиной риторики ФРС. Заявления Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) являются хорошим индикатором этого, и мы можем наблюдать четкую связь между временем выхода заявлений и движением цен».

Когда этот разумный инвестиционный подход освоен, цена покупки инвестора усредняется во времени. То есть, можно воспользоваться преимуществами покупки на спаде, а также избежать инвестирования всех своих сбережений во время рыночных максимумов. В конце концов, как бы ни были страшны медвежьи рынки в мире инвестиций, они также являются лучшим временем для покупки криптоактивов по самым низким ценам.

Диверсифицируйте свой портфель

Для инвесторов, имеющих в своем портфеле разнообразные активы, влияние медвежьих рынков может быть не таким сильным. Когда медвежьи рынки находятся в полном разгаре, цены на активы обычно падают, но не обязательно на одинаковые суммы. Таким образом, эта ценная стратегия гарантирует, что во время «медвежьего» рынка инвестор будет иметь в своем портфеле как победителей, так и проигравших. Таким образом, общие потери портфеля будут сведены к минимуму.

Рассмотрите защитные активы

Во время длительных медвежьих рынков некоторые компании (в основном более мелкие и молодые) выходят из строя. В то время как другие, более устоявшиеся компании с более сильными балансами могут выдерживать суровые условия столько, сколько необходимо.

Поэтому тем, кто хочет инвестировать в акции компаний, следует выбирать акции тех компаний, которые уже давно работают. Это оборонительные акции. И, как правило, они более стабильны и надежны на медвежьем рынке.

Облигации

Облигации также могут принести инвестору некоторое облегчение во время медвежьих циклов. Это связано с тем, что цены на облигации обычно движутся противоположно ценам на акции. Таким образом, облигации являются ключевой частью любого почти идеального портфеля, давая инвестору относительную легкость в борьбе с болью медвежьего рынка.

Индексные фонды или биржевые фонды

Известно, что некоторые сектора достаточно хорошо себя чувствуют во время рыночных спадов, в том числе коммунальные услуги и потребительские товары. И больше, чем любой другой сектор, они могут работать так, чтобы заслужить название «стабилизирующие активы». Инвестирование в вышеупомянутые сектора через индексные фонды или биржевые фонды (ETF) может быть разумным шагом. Это связано с тем, что каждый индексный фонд или ETF владеет акциями различных компаний.

Игра вслепую

Нет никаких сомнений в том, что медвежий рынок будет искушать инвесторов бежать и никогда не оглядываться назад. Их воля и выносливость также подвергнутся испытанию. Но, как показывает история, медвежьи рынки не длятся вечно, как и нынешний.

По данным Hartford Funds, с 1928 года по настоящее время произошло более 26 медвежьих рынков. И за каждым из этих медвежьих рынков сразу же следовал бычий рынок, приносящий более чем достаточную прибыль, чтобы компенсировать возможные потери.

Поэтому важно всегда отвлекаться от преобладающего спада, особенно если вы инвестируете на долгосрочную перспективу, например, на пенсию. В конце концов, бычьи рынки, свидетелями которых вы станете, превзойдут медвежьи рынки.

Окончательное решение

Как было сказано выше, медвежьи рынки сопряжены с большими рисками. Но они также предлагают хорошую основу для успеха в следующем периоде бычьего роста. Это, однако, зависит от хорошего стратегического инвестиционного планирования в сочетании с терпением. Таким образом, прибыль может быть гарантирована, когда рынок, наконец, развернется, независимо от того, используете ли вы DCA, диверсифицируете ли вы другие активы, инвестируете ли в ETF и индексные фонды или акции.

Потеря денег — это всегда тяжелая пилюля, но лучший способ пережить рыночные спады — это не бегство. Вместо этого обратите внимание на широкий спектр вариантов восстановления и сохраняйте спокойствие.

«Хотя ценовые показатели биткоина были слабыми в условиях агрессивной политики ФРС, нынешний перерыв в ценовой динамике вполне может оказаться кратковременным. Мы считаем весьма вероятной ошибку в политике ФРС, при которой цены на биткоин, скорее всего, разойдутся с ценами на растущие акции. При этом первые, скорее всего, выиграют от «голубиной» политики ФРС и ослабления доллара США, в то время как вторые будут отставать в условиях рецессии или стагфляции», — говорит Баттерфилл. Он добавил:

«К сожалению, мы считаем, что США и весь остальной мир, скорее всего, погрузятся в экономический спад в 2023 году, хотя здесь много неизвестных. Возможно, это будет стагфляция, которая затем перейдет в рецессию? Поскольку ловушка ликвидности действительно завладела центральными банками, мы считаем, что биткойн является хорошей страховкой перед лицом этой неразберихи в монетарной политике».